"لوسيد موتورز" و"شيرشيل كابيتال": صفقة اندماج تحت مظلة "صندوق الاستثمارات العامة"

2021-02-24
09:36

"لوسيد موتورز" و"شيرشيل كابيتال": صفقة اندماج تحت مظلة "صندوق الاستثمارات العامة"

وقّعت شركة "لوسيد موتورز" لصناعة السيارات الكهربائية اتفاقية مع "شيرشيل كابيتال IV" للاندماج في كيان جديد بقيمة تصل إلى 24 مليار دولار، وبالتالي باتت "لوسيد موتورز" تتربّع على عرش أكبر صفقات "SPAC"، وتعدّ هذه الصفقة مكسباً مهماً لـ"صندوق الاستثمارات العامة" السعودي كونه يساهم في الشركتين.

كما تعدّ هذه الصفقة الأكبر ضمن سلسلة الاندماجات العكسية مع شركات الاستحواذ لأغراض خاصة، والتي كانت من نصيب "لوسيد موتورز" المملوكة بحصة أغلبية لـ"صندوق الاستثمارات العامة" السعودي، كما إن "شيرشيل كابيتال IV" تعدّ ضمن شركات المصرفي الاستثماري السابق في "سيتي غروب" مايكل كلين بهدف إدراج أسهمها.

وتقيّم الصفقة الكيان الجديد بـ11.7 مليار دولار مع الإشارة إلى أن التقييم المبني على التوقعات المستقبلية للإيرادات والموارد المالية الإجمالية والتدفقات النقدية المسمى بما يُقدّر بـ24 مليار دولار.

ويُعدّ التقييم مرتفعاً جداً بالمقارنة مع اندماجات أخرى بين شركات سيارات كهربائية ناشئة وشركات الاستحواذ لأغراض خاصة، من بينها "نيكولا" و"فيسكر" و"لوردزتاون موتورز" التي حصلت على تقييمات "pro-forma" تقل عن 4 مليارات دولار. وتشمل الصفقة التي يتوقع أن تغلق في الربع الثاني من العام الحالي صفقات للاستثمار الخاص (PIPE) في الأسهم العامة بقيمة 2.5 مليار دولار.

وكان "صندوق الاستثمارات العامة" السعودي وصناديق تديرها كل من "بلاك روك" و"فيدليتي" قد استثمروا في "شيرشيل كابيتال كورب IV" بـ15 دولاراً للسهم الواحد.

تجدر الإشارة إلى أن "صندوق الاستثمارات العامة" كان يمتلك 85 في المئة من أسهم "لوسيد موتورز" قبل الصفقة فيما ستنخفض حصته إلى 62 في المئة بعد عملية الاندماج.