بوبيان يدعم رأسماله بـ 90 مليون دينار لمواصلة النمو

أتم بنك بوبيان إصدار صكوك دائمة بقيمة 90 مليون دينار كويتي ضمن الشريحة الأولى الإضافية لرأس المال، في خطوة ستساعد على تعزيز قاعدته الرأسمالية وتمنحه مساحة أكبر لمواصلة نمو التمويل والأعمال من دون زيادة رأس المال المدفوع أو إصدار أسهم جديدة.

وأوضح البنك في إفصاح لبورصة الكويت أنه أتم تسوية الإصدار بعد تسعيره بعائد 5.50 في المئة، بعدما حصل في أغسطس الماضي على الموافقات اللازمة لإصدار صكوك تصل قيمتها إلى 100 مليون دينار.  والصكوك دائمة، أي إنها لا تحمل تاريخ استحقاق نهائياً، لكن يحق للبنك استردادها للمرة الأولى بعد خمس سنوات، إذا استوفى شروط الإصدار وحصل على الموافقات الرقابية اللازمة."

وتنبع أهمية العملية من طبيعة الصكوك نفسها. فهي مصنفة ضمن الشريحة الأولى الإضافية لرأس المال "AT1" ، وبالتالي تحتسب ضمن رأس المال الرقابي للبنك، ما يرفع قدرته على استيعاب نمو محفظة التمويل والمحافظة على مستويات مريحة من كفاية رأس المال.

مساحة أكبر للنمو

تظهر نتائج النصف الأول من 2026 أن الإصدار يتزامن مع استمرار توسع أعمال بوبيان. فقد ارتفعت محفظة التمويل بنسبة 8  في المئة على أساس سنوي إلى 8.095 مليارات دينار، مقارنة مع 7.462 مليارات في نهاية يونيو 2025. كما ارتفعت الموجودات 6 في المئة إلى 10.593 مليارات دينار، والودائع 7 في المئة إلى 8.426 مليارات.

وفي الوقت نفسه، ارتفع صافي الربح العائد للمساهمين 5 في المئة إلى 54.7 مليون دينار، فيما نما الربح التشغيلي 8 في المئة إلى 72.6 مليون دينار. وتوضح هذه الأرقام أن نمو محفظة التمويل يسير بوتيرة أعلى من نمو الأرباح، ما يزيد أهمية الحفاظ على قاعدة رأسمالية قادرة على مواكبة التوسع.

وبلغ معدل كفاية رأس المال في نهاية يونيو 17.1 في المئة، مقابل 16.8 في المئة قبل عام، فيما بلغت نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى "CET1" نحو 13.6 في المئة.  

 يوفر إصدار الصكوك للبنك دعماً إضافياً لرأس المال من دون اللجوء إلى زيادة رأس المال عبر إصدار أسهم جديدة، وبالتالي من دون التأثير على حصص المساهمين الحاليين  من الأرباح.

أداة سبق أن استخدمها البنك

ولا يمثل اللجوء إلى صكوك الشريحة الأولى مساراً جديداً بالنسبة إلى بوبيان. فقد سبق للبنك أن استخدم هذه الأدوات ضمن إدارة هيكل رأسماله، ما يجعل الإصدار الجديد امتداداً لسياسة تهدف إلى موازنة نمو الأعمال مع المحافظة على مستويات كفاية رأس المال.

وتشير إدارة البنك إلى أنها تتوقع بقاء معدل كفاية رأس المال عند نحو 17 في المئة أو أعلى قليلاً خلال الفترة المقبلة، فيما تتوقع استمرار النمو في التمويل على وتيرته الحالية.

وبذلك، لا تقتصر أهمية إصدار الـ90 مليون دينار على جمع تمويل جديد، إذ يوفر لبوبيان دعماً رأسمالياً إضافياً في وقت تواصل فيه محفظة التمويل والموجودات التوسع، ويعطي البنك قدرة أكبر على مواصلة هذا النمو مع الحفاظ على الهوامش الرقابية المطلوبة.