أكوا تقفل تمويل 15 غيغاواط من الطاقة المتجددة في السعودية

أنجزت "أكوا" وشريكاها "بديل"، المملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة، وشركة أرامكو السعودية للطاقة "سابكو"، الإقفال المالي لسبعة مشاريع للطاقة المتجددة في السعودية باستثمارات إجمالية تبلغ 8.2 مليارات دولار، نحو 31 مليار ريال، وبقدرة إجمالية تصل إلى 15 غيغاواط.

ينقل هذا الإقفال ينقل واحدة من أكبر حزم مشاريع الطاقة المتجددة في المملكة من مرحلة التطوير والتعاقد إلى التمويل والتنفيذ، ويفتح الطريق أمام دخول المشاريع الخدمة تباعاً خلال النصف الثاني من عام 2027 والنصف الأول من عام 2028.

سبعة مشاريع دفعة واحدة

تضم المحفظة خمسة مشاريع للطاقة الشمسية ومشروعين لطاقة الرياح. وتشمل بيشة بقدرة 3 غيغاواط، والهميج 3 غيغاواط، وخليص 2 غيغاواط، وعفيف 1 وعفيف 2 بقدرة غيغاواطين لكل منهما، إضافة إلى مشروعي الرياح ستارة بقدرة غيغاواطين وشقراء بقدرة غيغاواط واحد. وستكون المشاريع مملوكة بصورة مشتركة لأكوا وبديل وسابكو، فيما تتولى الشركة السعودية لشراء الطاقة شراء الإنتاج.

5.9 مليارات دولار من التمويل

بلغ تمويل الدين الممتاز للمشاريع نحو 5.9 مليارات دولار، أي ما يعادل نحو 72 في المئة من إجمالي قيمة الاستثمارات، وبآجال تبلغ نحو 27 عاماً بحسب إفصاحات الإقفال السابقة للمشاريع. وتوزع التمويل بين نحو 4.5 مليارات دولار للمشاريع الشمسية الخمسة و1.45 مليار دولار لمشروعي الرياح.

وشارك في التمويل تحالف يضم 21 مصرفاً ومؤسسة تمويل محلية وإقليمية ودولية، هي "مصرف عجمان"، و"المصرف العربي للاستثمار والتجارة الخارجية – المصرف"، و"مصرف الإنماء"، و"البنك العربي الوطني"، و"بنك الصين"، و"بنك التعمير الصيني"، و"بنك تشاينا مينشنغ"، و"الإمارات دبي الوطني"، و"يوروبنك"، و"بنك أبوظبي الأول"، و"إتش إس بي سي الشرق الأوسط"، و"البنك الصناعي والتجاري الصيني"، و"KfW IPEX-Bank"، و"ميزوهو بنك"، و"ناتيكسيس"، و"بنك بيرايوس"، و"البنك السعودي الأول"، و"البنك الأهلي السعودي"، و"سوسيتيه جنرال"، و"ستاندرد تشارترد"، و"سوميتومو ميتسوي ترست بنك".

وتظهر الإفصاحات أن دور هذه المؤسسات تمثل أساساً في توفير الدين الممتاز طويل الأجل لشركات المشاريع لتمويل التطوير والتصميم والبناء والتشغيل. ولم تفصل "أكوا" في الإعلان النهائي بين أدوار كل مصرف كمُرتب رئيسي أو مكتتب أو وكيل تسهيلات.  

ويكشف تركيب قائمة المقرضين عن جانب مهم في الصفقة. فالمصارف السعودية، وبينها "الإنماء" و"العربي الوطني" و"السعودي الأول" و"الأهلي السعودي"، تؤمن قاعدة تمويل محلية قوية، بينما تضيف المصارف الخليجية والدولية مصادر سيولة طويلة الأجل من أوروبا وآسيا. أما الحضور الصيني والياباني والأوروبي الواسع فيعكس قدرة المشاريع السعودية الكبرى على جذب التمويل من أسواق متعددة.

تعكس هذه النسبة المرتفعة من الدين كذلك قدرة مشاريع الطاقة المتجددة السعودية على استخدام رافعة تمويلية كبيرة مستندة إلى عقود شراء كهرباء طويلة الأجل وتدفقات نقدية يمكن توقعها بدرجة عالية نسبياً.

ولم تكشف "أكوا" عن تسعير القروض، سواء من حيث الهامش فوق سعر الفائدة المرجعي أو متوسط كلفة الدين والتحوط من أسعار الفائدة.  

قفزة في محفظة أكوا

مع إضافة المشاريع السبعة، أصبحت محفظة "أكوا" من مشاريع الشمس والرياح في السعودية تضم 21 مشروعاً بطاقة تتجاوز 34 غيغاواط، فيما ارتفعت محفظتها العالمية من الطاقة المتجددة إلى 51.9 غيغاواط. كما وصلت القدرة التراكمية للمشاريع التي ترعاها "بديل" مع شركائها إلى 28.6 غيغاواط، باستثمارات تتجاوز 17 مليار دولار.

وتبرز أهمية الإقفال في أنه يحول 15 غيغاواط من القدرات المتعاقد عليها إلى مشاريع ممولة وقيد التنفيذ، بينها أول مشروعين لطاقة الرياح لـ"أكوا" في السعودية. ومع هذا الحجم من التمويل والقدرات الجديدة، يخطو البرنامج السعودي للطاقة المتجددة خطوة كبيرة نحو مرحلة التنفيذ، فيما تعزز "أكوا" موقعها كمطور ومستثمر رئيسي في هذا التحول.