الامارات دبي الوطني: استمرار ارتفاع المخصصات يضعف الارباح الفصلية

سجّل بنك الامارات دبي الوطني أرباحاً بقيمة 1.5 مليار درهم في الربع الثالث من العام 2020 بتراجع بلغ 68.9 في المئة على أساس سنوي، وكان ارتفاع المخصصات الدافع الرئيسي لانخفاض الأرباح حيث جنّب البنك مخصصات بقيمة 2.1 مليار درهم مع ارتفاع تكلفة المخاطر نتيجة التبعيات الاقتصادية لتفشي فيروس كورونا، مقابل مخصصات بقيمة 1.5 مليون درهم في الفترة نفسها من العام الماضي. كذلك، تأثرت الأرباح الفصلية سلباً بتراجع متوسط أسعار الفوائد في السوق إذ انخفض اجمالي دخل الفوائد بنسبة 17.7 في المئة إلى 6.5 مليارات درهم في الربع الثالث من العام 2020.

ولكن وعلى الرغم من تراجع الأرباح، تظهر النتائج نجاح بنك الإمارات دبي الوطني في مواجهة أزمة كورونا مع محافظته على نسبة سيولة مرتفعة إذ بلغ معدل تغطية السيولة 161.7 في المئة فيما بلغ معدل كفاية رأس المال 15.6 في المئة وهو أعلى بكثير من متطلبات الجهات الرقابية.  

نمو القروض مقابل تراجع الودائع

شهدت ودائع العملاء تراجعاً بنسبة 2.2 في المئة لتسجل 458 مليار درهم نتيجة انخفاض مساهمة دينيز بنك، بينما نمت القروض بنسبة 2.9 في المئة في الربع الثالث من العام الحالي لتصل إلى 442.3 مليار درهم مع استمرار حاجة العملاء للتمويل لمواجهة آثار جائحة كورونا. وترافق نمو القروض مع ارتفاع معدل القروض غير العاملة والمنخفضة القيمة الى 6.0 في المئة نهاية الربع الثالث من العام الحالي مقابل 5.6 في المئة نهاية العام الماضي، على اثر ارتفاع المخاطر الائتمانية في ظل تداعيات تفشي ازمة كورونا، في حين بلغت نسبة تغطية القروض المتعثرة 119.6 في المئة.

وشهدت نسبة القروض إلى الودائع ارتفاعاً بمقدار 481 نقطة أساس لتسجل 96.6 في المئة، الامر الذي ادى إلى توجه البنك لإصدار سندات وجمع التزامات دين بقيمة 17.1 مليار درهم من خلال طروحات عدة عامة وخاصة وبسبع عملات مختلفة بهدف تأمين مصادر للسيولة مختلفة عن الودائع التقليدية للعملاء.

أداء التسعة الأشهر الأولى

أما على صعيد التسعة الأشهر الأولى من العام الحالي، فقد بلغ صافي ربح المصرف 5.6 مليارات درهم متراجعاً بنسبة 55 في المئة على أساس سنوي بعد أن ارتفعت المخصصات إلى 6.4 مليارات درهم من 2.7 مليار درهم خلال الفترة الزمنية نفسها من العام السابق.

والجدير ذكره، أن أرباح التسعة اشهر الأولى من العام السابق تضمّنت دخلاً غير متكرر نتيجة التخارج من شركة نتوورك إنترناشيونال، وفي حال استثناء هذه العملية، تكون الأرباح تراجعت بنسبة 30 في المئة فقط.

وارتفعت التكاليف التشغيلية في هذه الفترة بنسبة 23 في المئة لتسجل 5.8 مليارات درهم مع تضمين نتائج دينيز بنك، وبلغت نسبة التكلفة إلى الدخل 31.8 في المئة وهي تعتبر أفضل من النطاق التوجيهي المحدد مسبقاً من الإدارة للعام 2020 والبالغ 33 في المئة.

تفاعل السهم

ومع انتهاء جلسة التداول التي تلت اعلان النتائج الفصلية، تراجع سعر سهم البنك بنسبة 3.18 في المئة ليسجل 10.05 دراهم. هذا، ويتداول السهم عند مكرر ربحية وقدره 8.02 ضعف وهو أقل من متوسط السوق البالغ 11.99 ضعف، ومكرر السعر على القيمة الدفترية وقدره 0.94 ضعف وهو أقل من متوسط السوق البالغ 3.93 أضعاف.