قطاع الاتصالات القطري: أرباح 2020 في أدنى مستوياتها وتوقعات بالنمو هذا العام

  • 2021-02-28
  • 07:00

قطاع الاتصالات القطري: أرباح 2020 في أدنى مستوياتها وتوقعات بالنمو هذا العام

  • دائرة الأبحاث

بلغت الأرباح الإجمالية لشركات الاتصالات المدرجة في بورصة قطر 1.3 مليار ريال قطري (361 مليون دولار) في العام الماضي، متراجعة بنحو 30 في المئة على أساس سنوي، ومتأثرة بشكل رئيسي بتحقيق مكاسب غير مكررة في العام 2019 ناتجة عن بيع شركة أوريدو أبراج الاتصالات في اندونيسيا.  

أما على المستوى التشغيلي، فقد بلغت ايرادات القطاع 31.1 مليار ريال في 2020 متراجعة بنحو 3 في المئة متأثرة بالتداعيات السلبية لفيروس كورونا مع انخفاض ايرادات الخطوط المسبقة الدفع بسبب أعداد السياح القادمين إلى قطر وانخفاض أعداد الأجانب المقيمين، وتراجع ايرادات المكالمات الدولية إضافة إلى انخفاض سعر صرف العملة المحلية في عدد من البلدان. في المقابل، استمر نمو ايرادات البيانات مع ارتفاع الطلب على الخدمات الرقمية بما فيها خدمات الترفيه المنزلي نتيجة الاغلاق العام في البلاد، إضافة إلى نمو الطلب من قبل الشركات وقطاع الأعمال.

 

9.3 مليارات ريال ايرادات داخلية... أوريدو المساهم الأكبر وفودافون ترفع حصتها السوقية

استحوذت مجموعة أوريدو على 93 في المئة من ايرادات القطاع مستفيدة من انتشارها الجغرافي في عدد من البلدان. أما داخل قطر فقط، فقد ساهمت المجموعة بنحو 76 في المئة من الايرادات البالغة 9.3 مليارات ريال متراجعة إلى 7.1 مليارات ريال نتيجة تراجع متوسط انفاق العميل مع تقديم الشركة خصومات للعملاء على خدمات الاتصالات الجوالة بنسبة 50 في المئة خلال الربع الرابع بسبب تقطع الاتصالات وحصول ارباك في توفير الخدمة، إلا أن ذلك لم يؤثر على أعداد المشتركين والذي بلغ 3.3 ملايين عميل نهاية العام الماضي بعد أن ارتفع عدد عملاء خدمات الاتصالات الآجلة 10 في المئة. وخارج قطر، سجلت أوريدو تراجعاً في الايرادات في كل من عمان والكويت والعراق والجزائر نتيجة الظروف التي رافقت جائحة كورونا وتراجع أسعار العملات المحلية، مقابل تحسنها في تونس واندونيسيا ومينامار مستفيدة من تقديم خدمات رقمية تحاكي طلبات العملاء.

في المقابل، تمكنت شركة فودافون من رفع الحصة السوقية إلى 24 في المئة في 2020 مقارنة بنحو 22 في المئة في العام 2019 مع تمكّنها من رفع ايراداتها بنحو 4 في المئة إلى 2.2 مليار ريال نتيجة ارتفاع متوسط انفاق العميل بنحو 7 في المئة إلى 1294 ريالاً مع ازدياد الطلب على خدمات البرودباند واستمرار نمو خدمات الاشتراك الشهري، وعمدت الشركة خلال العام الماضي إلى تحسين شبكات النطاق العريض وتعزيز خدمات الانترنت المنزلي بالإضافة الى استحداث خدمة جديدة للترفيه التلفزيوني تلائم متطلبات المستهلكين. جاء ذلك على الرغم من تراجع أعداد المشتركين بأكثر من 4 في المئة إلى 1.66 مليون مشترك، ما يمثل نحو ثلث إجمالي مشتركي الاتصالات في قطر.

 

 

مساهمة الشركات من نتائج الاتصالات داخل قطر لعام 2020

 أوريدو فودافون
الايرادات من داخل قطر - مليار ريال 7.3 2.2
نسبة التغير السنوي -3% 4%
عدد العملاء - مليون عميل 3.3 1.7
متوسط الايرادات من كل عميل - ريال 2,212 1,294
الحصة السوقية من حيث الايرادات 77% 23%
الحصة السوقية من حيث عدد العملاء 66% 34%
"المصدر: بيانات الشركات، "أولاً - الإقتصاد والأعمال

 

انكماش الأرباح لأدنى مستوياتها منذ أكثر من 10 سنوات

تمكنت شركات القطاع من رفع كفاءتها التشغيلية خلال العام الماضي فسجلت الشركتان تراجعاً في المصاريف المباشرة والتكاليف البيعية والادارية، واستفاد القطاع أيضاً من تراجع المصاريف التمويلية نتيجة انخفاض متوسط أسعار الفائدة في السوق.

في المقابل، تراجعت المداخيل غير التشغيلية ولاسيما بعد أن كانت قد سجلت شركة أوريدو دخلاً يقارب 668 مليون ريال في العام 2019 ناتجاً عن معاودة بيع وإعادة إيجار (Sale and lease back) لشركاتها التابعة في اندونسيا - اندوسات.

وفي المجمل، تراجعت أرباح القطاع لأدنى مستوياتها منذ أكثر من 10 سنوات لتبلغ 1.3 مليار ريال. وسجلت شركة  أوريدو انخفاضاً بنحو 35 في المئة لتستقر عند 101 مليار ريال، ومشكّلة نحو 86 في المئة من إجمالي أرباح القطاع، في حين ارتفعت أرباح فودافون قطر إلى أعلى مستوياتها منذ التأسيس لتبلغ 185 مليون ريال ومحققة نسبة نمو تقارب 29 في المئة.

 

 

زيادة الانفاق الاستثماري... ومواصلة توزيع الأرباح

أظهرت النتائج المالية المجمعة لشركات الاتصالات المدرجة في بورصة قطر ارتفاع الانفاق الاستثماري بنحو 19 مليوناً إلى 6.08 مليارات ريال مدفوعة بتطوير خدمات الجيل الخامس وتوسع الشركات في خدمات الحلول الذكية كإنترنت الأشياء والبيانات الضخمة التي بدأت بتقديمها الى بعض الكيانات في الدولة.

وتم تمويل هذه الاستثمارات من خلال التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والنقد المتوافر لدى الشركات والبالغ 15.8 مليار ريال، واستعملت هذه الموارد أيضاً لتسديد بعض القروض المستحقة على الشركات مما أدى إلى تراجع إجمالي القروض بنحو 1.2 مليار ريال إلى 30.3 مليار.

كذلك، استفادت الشركات من هذه السيولة المرتفعة لمواصلة التوزيعات النقدية السخية على المساهمين بالقيمة نفسها التي تمّ توزيعها في العام 2019، وأوصت مجالس إدارة الشركتين بتوزيع أرباح نقدية  بإجمالي 1012 مليون ريال، منها 801 مليون من قبل أوريدو، و211 مليوناً من قبل فودافون قطر، وتمثل توزيعات العام الماضي نسبة 77 في المئة من صافي أرباح القطاع.

 

أداء الربع الرابع

أما على صعيد الربع الرابع من العام الماضي، فقد سجل قطاع الاتصالات القطري خسائر إجمالية بقيمة 283 مليون ريال نتيجة تسجيل شركة أوريدو خسائر بقيمة 342 مليون ريال قطري مقارنة بأرباح قدرها 460 مليون ريال في الربع الرابع من العام الماضي، متأثرة بانخفاض الايرادات بنسبة 6 في المئة الى 7.5 مليارات ريال وبتراجع سعر صرف العملة العراقية.

أما شركة فودافون قطر فقد حققت نمواً بالأرباح الفصلية بنسبة ملحوظة بلغت 66 في المئة على أساس سنوي ووصلت إلى 58 مليون ريال قطري، مستفيدة من تحسن الايرادات وارتفاع الأرباح التشغيلية، وقد نمت ايرادات الشركة بنسبة 3 في المئة لتصل إلى 588 مليون ريال، حيث أنهت العام 2020 محققةً 12 ربعاً متتالياً من نمو الايرادات.

 

نظرة مستقبلية

تتوقع دائرة الأبحاث في "أولاً-الاقتصاد والاعمال" تحسن ايرادات العام 2021 مدفوعة بنمو عائدات البيانات مع توجه الشركات لتقديم منتجات جديدة تحاكي طلب الأفراد مثل خدمات الترفيه الرقمي  وحلول مبتكرة للقطاعات الاقتصادية، إضافة إلى التعافي المرتقب في القطاع السياحي مع بدء حملة التلقيح عالمياً ومحلياً، علاوة عن المصالحة الخليجية.

هذا، ومن المرجح أيضاً أن يستفيد القطاع من انخفاض تكاليف التمويل مع تراجع متوسط الفوائد وانخفاض القروض.

إلى ذلك، من المتوقع أن ترتفع أرباح العام المقبل على أن تستمر الشركات بالإنفاق الاستثماري لتقديم خدمات الجيل الخامس على نطاق أوسع، كما ستستمر الشركات في مواصلة التوزيعات النقدية على المساهمين.

 

أبرز البيانات المالية لقطاع الاتصالات القطري

مليون ريال قطري ما لم يذكر العكس أوريدو فودافون قطر القطاع
الايرادات 28,867 2,200 31,066
نسبة التغير في الايرادات -4% 4% -3.0%
صافي الربح 1,126 185 1,312
نسبة التغير في صافي الربح -35% 29% -30%
هامش صافي الربح 3.9% 8.4% 4.2%
إجمالي الموجودات 87,737 6,840 94,577
حقوق المساهمين 28,201 4,488 32,689
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 11,111 671.8 11,783
الانفاق الاستثماري 5,627 -456 5,171
التوزيعات النقدية 801 211 1,012
"المصدر: بيانات الشركات، "أولاً - الإقتصاد والأعمال